Деньги без дураков

Самая лучшая работа сегодня — у владельца телеграм-канала.

В этом году они в среднем получают 300 000 рублей в месяц, работая сидя дома, в путешествии или загородном домике. А самые смышленые доходят и до миллионов.

Хотите также? Чтобы зарабатывать с телеграм-канала не нужно быть гением маркетинга, просто начните читать Машу Полуянову.

Она уже три года работает в телеграме и без пафоса объясняет, как за первую неделю набрать 1000 читателей, откуда брать контент на месяц вперёд и как заработать первые 100 000 рублей с нуля даже новичку.

Подписывайтесь, такие блоги редко встретишь: @mashapoluyanova

Случайно родилась аббревиатура - системные участники рынка – сокращенно СУчаРы. Те, кто реализует стратегию с изначальным статистическим преимуществом, не волнуется и не отвлекается от нее. Самая простая такая стратегия – вечные лонги в портфельной теории. Пока не наступят Темные Века, стратегия будет приносить прибыль (а если наступят, то шортистам тоже хана, когда новый Аттила придет за их вариационной маржой, ему плевать, от лонгов она возникла или от шортов).

Именно СУчаРы, конечно, забирают деньги всех остальных – в меру человечных и интуитивных участников торгов. Кстати, у слова «системный» может быть еще одно значение – «профессиональный», «инфраструктурный». Скажем, брокеры. Если держать в голове оба значения, то вот они все – кто начинает и выигрывает на бирже.

Зато неудачники с этим словом могут зреть в корень. Сейчас они винят кукла и злую судьбу. Но куда точней говорить «опять эти сучары меня обставили!». И тут уже не поспоришь. Кукла все-таки нет. А системные участники есть.

Наверное, уже пора что-то пожелать под елочку. 🎄🎁

Давайте что-нибудь универсальное. Вот такое, что одновременно подошло бы, например, инвестору, копящему деньги, мастеру, копящему скиллы и аскету, копящему свою способность ничего не копить, ибо ничего и не надо.

Кажется, это сильно разные люди, что между ними общего? Тем не менее, всем можно пожелать одного — расширения степеней свободы. Все они, как ни странно, про это самое. Касательно инвестора, есть же поговорка «деньги — это отчеканенная свобода». Полагаю, именно к этому сводится алчность здорового человека, если можно так выразиться.

Но мастер (причем в любом деле) качает это же самое. Свободен не тот, над кем нет начальства (тогда свободнее всех были бы бомжи и зверушки!), а тот, кто может из тысячи движений или слов выбрать самое лучшее. Его тело полностью ему подчиняется. Неважно, танцор или боец, стример или писатель.

И даже аскет — он что, мазохист? Нет, он пытается как можно меньше зависеть от этого мира. Миллион создает между тобой и миром приятный буфер, миллиард — буфер побольше, но можно прокачать этот буфер в своем уме, привет буддам.

Ладно, давайте уже тост: 🥂🥳
За расширение степеней свободы! Чтобы мы могли делать больше, чем можем, а уж что с этим делать дальше — сообразим!

Касательно ценовой политики на мои системки с https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ Это был бы адски сложный вопрос, если пытаться играть от их полезности. Потому что там — вопрос вероятностный. Сильно вероятностный. Ведь ничего же нельзя гарантировать. Например, 10%, что это вообще сломается в обозримом будущем, 30%, что будет хорошо, но похуже, чем раньше, и 60%, что будет та же доходность, что и была (не исключено, что и получше в ударный год). Но даже вот это распределение — оно на глазок.

В самом худшем случае — можно даже потерять! То есть предложение, как сказал бы Элвис Марламов, «для крепких парней». Но предложение, несмотря на то, архивыгодное. Просто из-за асимметрии того, как на этом можно терять и можно выигрывать. Грубо говоря, в худшем случае что-то типа минус 20% депозита. А в лучшем что-то типа плюс 2000% с годами. А в среднем что-то среднее. Ставка вероятностна, но если бы в казино давали такие ставки, не было бы ничего рациональнее, чем сидеть в казино.

Но вот нельзя сказать «ваша ожидаемая прибыль 2.5 млн, с вас 0.5 млн., сэр, отличная инвестиция, не правда ли?». Потому что с небольшой вероятностью — может быть и убыль. Еще важно с каким депозитом вы пришли в игру. Одно дело 50% годовых на 10 млн., другое дело на 100 тысяч. Я не знаю ваш депозит. Я не знаю будущего. И вот поэтому ценник пляшет не от полезности, а от скромности. Платино-иридиевый инфоцыган обосновал бы, почему мои системы должны стоить, например, 700 тысяч. Просто исходил бы из гипотетической полезности. А там хоть 1700 на чистой арифметике. Инфоцыган с зачатками честности мог бы даже честно сказать: «Вот смотрите, у меня на счете был миллион и была система А, с ней стало три миллиона, и это еще не конец, вы могли бы также».

Тем не менее я исхожу из того, что депозит людей не велик, а будущее смутно. Поэтому ценник был в районе среднероссийской зарплаты. Сильно меньше среднемосковской, и копейки по сравнению со среднеайтишной. Но средние зарплаты растут, ценники вслед за ними в 2025 году подтянутся ближе к сотке. После 10 января и начнут подтягиваться. Они уже повышались с сентября, но я не анонсировал. Вот. Сейчас анонсирую.

P.S. Есть еще такая тема, как скидки. Мне эта концепция, если честно, скорее чужда. Хотя бы чисто этически, это не очень вежливо к тем, кто купил за день до того. Скорее всего я так не буду делать в будущем, но давайте, ради эксперимента, один раз попробую. Все ценники, бывшие вчера, становятся меньше на 10%. Пусть до 10 января включительно. Приурочим к елочке и каникулам.

Торговые системки по-прежнему лежат на https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/, а их подробные презентации на https://t.me/ASilaev_store . Если будут вопросы - всегда пожалуйста, здесь или в личку https://t.me/al_silaev

Как сэкономить 40 тысяч рублей на маркетинге и потерять миллион

Иногда предприниматели смотрят на маркетинг не как на рычаг для роста бизнеса, а как на еще одну статью расхода.

Ну, смотрите: если ваша рекламная кампания отрабатывает с ROMI 200% (да даже если 101%), какая разница, сколько денег вы потратили на рекламный бюджет и заплатили маркетологу? Главное — вы зарабатываете на этом. А дальше уже можно заниматься оптимизацией и экспериментировать.

Как посчитать реальную пользу от маркетинга? Здесь обойдемся без черной магии, достаточно знать:
— средний LTV в вашем бизнесе: ведь если клиент с вами надолго, а за его привлечение вы заплатили один раз, может все-таки маркетинг не такой дорогой, как о нем говорят?
— считать хотя бы ROMI, чтобы знать, какие каналы трафика для вас работают , а какие становятся лишней статьей расхода

Маркетолог и предприниматель Марина Колмыкова совмещает в себе сразу 2 грани: понимает, что без маркетинга бизнес не будет развиваться, и вдумчиво реализует маркетинговый бюджет в своем digital-агентстве Таргетерия.

И даже успевает вести свой телеграм-канал, вот несколько интересных постов:
— Почему маркетинг — это не дорого (тут с цифрами, как вы любите)
— Тренды на продвижение B2B бизнесов в 2025 году
— Как начать вести свой телеграм-канал и получать с него заявки

Загляните в канал Марины, там инсайдерская информация о том, как сделать маркетинг реально рабочим инструментом и не слить бюджет на пустые клики

@peremennyuspeh

Реклама. ИП Колмыкова Марина Александровна, ИНН: 500912315650, erid: 2W5zFHBmoEQ

Из наблюдений за перепиской. Если тебе в телеграме (да и в любой соцсети, неважно) незнакомцы пишут первым сообщением слово «Здравствуйте», и на этом все, одно слово, и дальше ждут реакции, 90-95% за то, что в этот диалог лучше не вступать. По ту сторону может быть человек, может быть бот, но с подавляющей вероятностью там будет жулик, или полужулик, или просто какой-то докучливый алчный хрен.

Это прямо статистика на десятках, если не сотнях, случаев. Я, кстати, обычно таки в диалог вступаю… Видимо, чтоб укрепить статистику и вот сейчас ей поделиться :)

Помимо статистики, тут и логика. Человек на том конце очевидно попирает нормы деловой сетевой переписки. Главная ценность в такого рода общении — время. Быстро понять, чего от тебя хотят, быстро согласиться или, что вероятнее, еще быстрее отказаться, и всем пойти дальше заниматься своими делами. Поэтому первым сообщением ты должен кратко представиться и сразу дать понять, что тебе надо. «Здравствуйте» подразумевает, что собеседник сейчас должен с тобой ответно здороваться, и к сути вы перейдете, если перейдете, только вторым сообщением, или пятым — через минуту, через час, через день. Кажется — мелочи. Но за годы такие мелочи это слитые часы жизни. Ты не уважаешь собеседника, если начинаешь так…

Вопрос, а кто тогда может начинать так? Одно из двух. Человек, который не понимает, что своим «здравствуйте» он уже скрыто хамит. Недалекий человек, стало быть. В лучшем случае — он только вчера попал в интернет и еще не понял, как тут надо. И есть вариант куда хуже. Человек, у которого к тебе такое дело, о котором нельзя начать сразу. Начнешь сразу — пнут.

Пример здоровых дел, о которых можно сразу. Человек хочет купить у меня торговую систему, но есть вопросы. Или есть вопросы по автоследованию. Человек хочет купить у меня рекламу, хочет коммент для СМИ, хочет позвать на мероприятие. Наконец, хочет просто познакомиться, предполагая, что пригодимся друг другу как собеседники. Такое говорят сразу.

Но вот, допустим, человек хочет кинуть меня на деньги. Обычно там какая-то схема, куда я должен полезть, чувствуя себя самым умным, чтобы оказаться самым дураком. Какой-то симпатичный и легкий заработок и т.д. «А знаешь, я тут нашел инсайдера, хочешь расскажу по секрету?» и т.д. Но тут сначала надо завязать разговор. Прием коммивояжеров - «нога в двери». Привет, а как давно ты занимаешься инвестициями, а когда ты начал, а что думаешь… И вот, когда разболтаешься, операция начнется. Но сначала — наладить контакт. В такого рода коммуникациях, наоборот, первые фразы должны быть ни о чем, статистически успешность будет выше.

Забавно, что когда мне писали с идеей рекламить какой-то явный скам, тоже часто начинали со «здравствуйте». Хотя вроде бы — деловое же предложение. Но вот сначала все-таки ногу в дверь.

P.S. Так вот, к чему я? Из любого правила есть исключения. Нормальные люди с нормальными мотивами тоже могут начать вот так, 5% случаев, но мало ли. Может, просто не задумывались, как это выглядят и на кого они сейчас похожи. Так вот, дорогие незнакомцы, однажды я могу таки поверить статистике и просто перестану отвечать на такое. И мы пропустим что-то важное. Чтобы этого не произошло, пожалуйста, не походите на тех, на кого не надо...

Из забавного. Как-то мне писал мошенник, специальный такой, работающий по блогерам. Тебе приходит предложение поставить рекламу в тг-канал. На аватарке в таких случаях — всегда симпатичная девушка. Никогда не торгуются, согласны на любую цену, цель — подсунуть тебе фишинговый сайт и там отобрать, как минимум, твою карту, как максимум, твой канал.

Как понять, что мошенник? Когда мне пишет якобы представитель компании «Ессентуки», это уже 80-90%, что там жулик (не знаю, чем им полюбился сей бренд, мне как-то писали с «Ессентуков» аж два раза). Ибо вопрос — а зачем настоящим «Ессентукам» я? В инвестсфере рекламный ценник всегда выше среднего, в разы. Рекламу там берет только инвестсфера, или какие-то особые сервисы деловым-богатым. Нет смысла рекламировать товар народного потребления по кратному тарифу. Ну и далее вероятность обмана 100%, когда тебе суют ссылку на какой-то сайт, куда надо зачем-то сходить и что-то там сделать. Кстати, может кому из блогеров пригодится, учтите...

Так вот, редкий случай — мошенник был не прочь поболтать, когда его спалили. Обычно в таких случаях либо сносят чат, либо продолжают вешать лапшу, видимо, у них такая методичка, никогда не сдаваться. А здесь мне даже честно ответили, какой процент ведется на разводилово. Оказывается, у них статистика. По конкретно его статистике, ведется 7%. Не знаю, много это или мало. Но если в пересчете на деньги, то промысел, конечно, архидоходный.

Немного азбучное, но важное. На что именно мы ставим деньги, если ставим их на трейдинг? Как играть и не заиграться? На чем стоит биржевая "математика", какая за ней биржевая "физика", и как легко оттуда свалиться в "алхимию".

https://telegra.ph/Fizika-trejdinga-12-22

Если есть Бог, то у него превосходное чувство юмора. И у закона кармы — как бы тоже. Помню, в молодости, году в 2000-м, узнал, что один известный писатель как-то очень по старинному пишет, не то на печатной машинке, не то ручкой, в общем, почти гусиным пером… Кажется, речь шла про моего земляка Виктора Астафьева, но не уверен.

Помню, что внутренне удивлялся и даже внутренне потешался над классиком. Как можно быть таким динозавром? Есть же удобный компьютер, а тут как полвека назад, фу.

Сейчас этот динозавр — я сам. Не люблю смартфоны, считаю их приблудой от беса. Все главное, как-то интернет и пишущая машинка, есть в компе, и его стационарность скорее плюс, чем минус. Из того, что иногда нужно в смартфоне — такси, карты, иногда позвонить. Большую часть времени он лежит в углу, обычно с собой не беру. Почти все приложения — ну их. Кнопочный телефон куда милее.

Вообще не люблю гаджеты. Мои базовые гаджеты — ручки и тетрадки. Ручек много. Тетрадок несколько десятков. Там прям разные стопки. Вот это по бирже, вот это по лит-ре, это по какой-то бытовухе, это по жизни. Здесь у меня все, как было бы в 20 веке.

Точнее, не так. Есть какая-то черта, до которой я активно присваивал радости технического прогресса. Где-то года до 2010. Поэтому социальные сети, например, мне близки и понятны, я могу там функционировать (но до сих пор кажется, что самой лучшей сетью был ЖЖ, если вы помните, о чем я). Биржевые терминалы, большие, громоздкие, типа Квик — да. Читать книги с монитора — да. А вот все, что связано с эпохой смартфонов — скорее уже нет. При прочих равных, если вопрос можно решить по старинке или с технологиями: чем меньше технологий, тем лучше.

Особенно странно это все на фоне моих основных занятий. Считается, что правильный трейдинг это почти айти, или где-то рядом. Потому что правильный трейдинг — это всегда МТС. Не телефонная компания, конечно, а Механическая Торговая Система. Иногда она еще и автоматическая. Но это по ситуации. А вот механическая — это всегда. То есть формальный торговый алгоритм, полученный на бэктесте, а это возня с историей цен и кодинг в специальных программах или что-то вместо кодинга. Для человека, который терпеть не может ай-ти, у меня есть давнее достижение — код длиной более 1000 строчек. Сейчас, кстати, я бы его уже не смог. Работал в тестерах, где не кодят: Тслаб, Трейдматик. Торговых роботов, если было надо, всегда заказывал. В общем, как-то выживал, имея дефицит в районе как бы основного скилла...

Потому что основной скилл, наверное, все же другой. Как у того старого писателя в 2000 году, важно не как ты делаешь, а что. Можно и гусиным пером, если так привычнее. В каком-то смысле это даже дисциплинирует. Пока модные люди каждый год меняют модные технические средства на еще более модные, ты не отвлекаешься на прогресс… Роешь какую-то свою суть… И в конечном счете — у тебя получается даже лучше, чем у среднего прогрессивного.

Если бы дружил с техникой, наверное, было бы еще лучше. Но это не критично. Можно и гусиным пером.

Число систем также работает на нас. Чем их больше, тем меньше элемент случая. Несколько таких асимметрий, и вот уже рабочая машинерия. Меня иногда спрашивают, а какая системка у вас лучшая? Мол, ее и возьмем. Но всегда лучше... несколько нормальных, чем одна самая лучшая. В общем самый корыстный совет «берите все, если можете» - как ни странно, он же и самый честный. У идеальных профи крутятся десятки торговых систем. Я слишком ленив для такой идеальности, но на пике интереса моделек в 2-3 раза поболее, чем сейчас. Были метамодельки, когда несколько систем крутятся на одном счете, взаимно прикрывая и усиливая друг друга — в идеале так и надо. Когда опыт уже есть, а выгорания еще нет, девиз «чем больше — тем лучше».

Чего всем и желаю...

Что надо понимать про торговую систему перед тем, как на нее ставить? Неважно, в каком случае — изобрели ее сами, взяли уже готовую (смиренно напомню, что их есть у меня, лежат на https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ ), привязались к автоследованию (раз уж пришлось к слову, вот оно родимое https://www.comon.ru/users/voldemort/ ). Смысл будет один, независимо от способа.

Тут лучше пояснить от противного, на примере, как не надо. Раз десять, наверное, цитировал давнее вопрошание моего товарища, очень далекого от биржи человека. «Вот ты, Саша, чем-то спекулируешь — а сколько тебе в месяц с этого на карточку капает?». То есть презумпция, что непременно капает каждый месяц, причем более-менее одинаково, как зарплата, только работать почти не надо, лепота. Если у кого такое представление — ему на биржу вообще не надо. Я серьезно.

Оговорюсь, что означенная картинка с «суммой в месяц» может быть отчасти справедлива для скальперов и хфт, но это, полагаю, сильно менее 1% всех денег на бирже. Остальные успешные игроки имеют что-то вроде смещения вероятности в свою пользу или, говоря другими словами, удачно купленный опцион на сохранение неких свойств рынка. Это в случае, если торговая система сделана по уму, тестирована как надо, и еще проверена на реале. То есть выполнены все условия, которых разумно требовать. Все пожелания приняты, пожеланий больше нет. И вот даже в этом идеальном случае — мы имеем не кэшмашину с гарантией, а лишь хорошее смещение вероятности в свою пользу.

Но большего и не надо. Это будет приближено к денежному станку, если: а). достаточно много систем, б). им дали достаточно много времени. Вот, скажем, качественная единичная система. Повторюсь — предельно качественная, лучше не бывает. Неважно, пришли вы к ней сами или взяли чью-то готовую. Допустим, вероятность, что вы с ней заработаете 80-90%, что потеряете 10-20%. Прекрасная вероятность, в начале своего пути бы радостно за такое платил (да и сейчас бы мог). Но это лишь соображение раз. Соображение два, едва ли не более важное. А сколько вы с ней заработаете, если заработаете, и сколько потеряете, если потеряете?

Потери скорее всего будут лимитированы. Если вы не фанат нечеловеческого плеча, то отделаетесь, скорее всего, 10-30% депозита в худшем случае. А вот прибыль, как в известной поговорке, будет течь. Может быть и 100%, и 1000%. Это не просто округлые слова, у меня есть живые стратегии на Комоне с цифрами выше 1000%. Такие пруфы, правда, зреют несколько лет... Впрочем, чем дольше срок, тем лучше, 1000% за 5 лет лучше, чем 1000% за год, все бывалые понимают, почему.

При таком раскладе даже система, с риском 50% своей «младенческой смертности» в первый же год, начинает обретать ценность. Допустим, у нас две таких венчурных системы. И капитал поделен поровну. В одном случае разово теряем, скажем, 15%. В другом несколько лет делаем по 50%. Подход суров, но имеет смысл, не так ли?

Чем-то напоминает купленный опцион. В его «цене» не только возможная просадка, но затраченные время и силы, и стоимость чужой системы, если брать чужую. Все равно это — лимитированный убыток. Заранее примерно понятно, какой. А прибыль — не лимитирована. И вот на этой асимметрии прибыли и убыли можно строить процесс.

Что важно, время работает на вас. Что система покажет за месяц — вообще рулетка, правда, в случае трендовушки крупный выигрыш таки вероятнее крупного проигрыша. За год — уже рабочая асимметрия.

Когда говорят об ожидаемой доходности рынка акций, дураки приведут в пример 2019 год, когда индекс Мосбиржи полной доходности дал под 40%. Умные приведут статистику за 20 век по планете, когда акции в среднем обгоняли инфляцию на 5%.Это правда, но это не вся правда.

Отнимите примерно 1%, это у вас взяли налог с дивидендов (если они такие большие, как сейчас). Затем налог с роста курсовой стоимости при продаже, даже если его пока нет – он все равно есть. Поскольку налог берется с номинального дохода, а не с реального (т.е. превышения над инфляцией), отнимите… Это сейчас у нас инфляции почти нет. А была и 10%, и 20%, и под 100% в 1998 году, а акции ее обгоняли. Точно не считал, но вот если эту номинальную цифру с конца 90-х обложить налогом, будет ближе к 2% годовых. Затем предположим, что деньги на счет вносились скорее в жирные годы всеобщего благоденствия, чем в кризисы. Даже если понимать, что лучше делать наоборот, в кризисы у людей просто меньше денег. Положим на это еще минус 1% годовых. Еще положим минус 1% от того, что обычный человек скорее всего забудет самостоятельно сальдировать для налоговой убыточные годы с прибыльными на брокерском счете.

Короче, 5% у обычного человека легко превратятся в тыкву. Чтобы выцарапать какую-то реальную доходность в пассивном портфеле, нужно что-то думать про налоги (ИИС, нормальный ПИФ и т.д.). Будет еле плюс. Если взять у брокера спецтариф и активно торговать его торговые идеи – скорее всего, будет минус.

В долгую ощутимый плюс – дает лишь превосходство над средним участником рынка. А накидать в портфель всего подряд и ждать 10% реальной доходности до скончания века, потому что дивиденды или еще почему… это жирные годы расслабили людям мозг.

4 января 2020

Если бы я отмечал как личный праздник День Трейдера, он бы выпал на 16 декабря. В честь легендарного 16 декабря 2014 года.

Если кто не в курсе, это тот самый день, когда доллар рос-падал в диапазоне 25% за сессию, и впервые дошел до отметки 80 на бирже, и в обменниках того пуще. В общем, тот самый день, когда о существовании биржи узнает даже баба Маня.

К тому времени я окончательно выпнулся из зоны комфорта, как ее называют. До этого жизненный план был примерно такой: пишу чего хочу, с доходом не ниже среднего. Не поверите, получалось. Рабочий день занимал 2-3 часа, и заключался, главным образом, в писанине на вольную тему. Так что зона комфорта, да. И так почти 20 лет.

Итак. Накрылся последний медийный проект, где я обретался журналистом, и я перешел в статус безработного. В 2014 году торговля на бирже впервые стала основным занятием, и пошла как надо, но… Это было еще наивно-романтичное, но уже алго, и это был прекрасный год в процентах, но так себе в деньгах, счет был еще копеечный.

Помню, добрые театральные товарищи даже озаботились моей социализацией – достали мне костюм Деда Мороза. Давай, сказали, самый сенокос сейчас, только много не пей.

Но 16 декабря я натренькал, на свой копеечный депозит, где-то 5-6 средних зарплат и более-менее понял, кем я стану, когда вырасту. Прикид Деда Мороза так и не пригодился.

Давно хотел напомнить о самой старой поделке в магазине торговых систем https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ - «Трендовушке-простушке». Старость здесь не оскорбление, а комплимент. Вспомним Нассима Талеба и его эффект Линди: есть вещи, которые со временем становятся лишь прочнее.

Понятно, что физические вещи — стареют в плохом смысле слова. Чем старше, тем ближе к смерти. Но дату смерти нематериального можно предсказать лишь вероятностно. Сколько будут помнить этого человека? Сколько раз переиздадут эту книгу? Сколько просуществует эта страна? Грубый, но рабочий метод — посмотреть, а сколько времени это существует уже? И плясать от этой цифры.

Например, в 1950 году нас просят сказать, что просуществует дольше — христианство или Советский Союз? Любой прогрессивный пионер скажет, что СССР, ведь это новое, а религия это старое, и новое должно сменить старое. По Талебу, все наоборот: то, что существует почти 20 веков, имеет хорошие шансы пережить то, что существует всего 33 года. Что ж, мы знаем итог этого спора….

Так вот, торговые системы — живут строго по Талебу. Мы не знаем, когда они умрут (может, завтра, а может, через 100 лет), вещь это вероятностная. Но чем дольше они работали, тем лучше вероятности. Система, которая торговалась год, надежнее системы, которая торговалась месяц. Система, которая торговалась 10 лет, надежнее годовалой.

«Трендовушка-Простушка» - мой заслуженный ветеран. Система начала торговаться в далеком 2015 году! И с тех пор — жива-здорова. Были годы с прибылью еле выше нуля (2019, 2021). Были феерически хорошие годы (2015, 2020, 2022), когда система давала 100% и более.

Последнее время — не самое рекордное, но хорошее. Вот так моделька выглядело в торговле фьючерсом на юань https://www.comon.ru/strategies/112741/ , вот так — на Сишке https://www.comon.ru/strategies/111307/ . Эти результаты при торговле на 200% капитала в сделке. Понятно, что это мой консервативный риск-менеджмент, и это не предел риска. У более отчаянного человека прибыль могла быть в 2-3 раза выше. Но даже более спокойная торговля, вообще без плеч, поверх портфеля облигаций, дала бы 20-30% сверху, что на дороге не валяется.

Ах да, еще одна особенность системы, о коей можно догадаться из названия — она и вправду очень простая. Новичок может не понять, что это гигантский плюс. Но это плюс. Простота здесь, вспомним Талеба еще раз, дает большую антихрупкость. Чем проще — тем меньше мест, где может сломаться. В общем, чем больше в теме, тем сильнее ценишь вот эту комбинацию «возраст + простота».

Но это все присказка. Подробности дальше, в большой статье-презентации: https://telegra.ph/Lot-Trendovushka-prostushka-obnovlennaya-versiya-2024-goda-12-12

Если есть вопросы, можно задать здесь, или в личку https://t.me/al_silaev . Если все понятно, и понятое нравится, то взять готовую систему можно тут https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/

Разницу между разводом и кидком, кстати, можно пояснять на примере крипты. Кидок – это однозначное нарушение однозначно прописанных обещаний. Иметь дело с этим нельзя.

Развод, если он не сопряжен с кидком, это создание ситуации, в которой человека ведут к тому, чтобы он обманулся сам. При этом договор составлен так, что никакого нарушения договора там не окажется. Вариант, что не будет и договора, но главное, не будет формального обмана. Как ни странно, все честно.

Все легальные брокеры – как правило, разводят своих клиентов (на вредные им продукты и услуги), но не кидают. Форексники – как правило, еще и кидают. С первыми, если немного привыкнуть и понять, вполне можно иметь дело…

Так вот, крипта. В появлении биткойна и других «валют» нет никакого обмана – разве кто-то что-то вам при этом обещал? Но вот большинство ICO это был заведомой кидок. С людей собирали деньги под проект, зная, что проекта не будет. То есть парадокс. Если вам ничего не обещали – с этим можно было иметь дело. Я сам покупал биткойн еще в 2014 году, например. А вот там, где что-то обещали – нет.

Я бы даже выразился еще благосклоннее. Крипта что-то среднее между акциями венчурного стартапа и разводом. Но мне почему-то кажется, что и среди "настоящих" стартапов все обстоит примерно также.

Касательно истинно защитных активов, не помню, приводил тут эту мысль или нет. Ладно, если повторюсь, не грех…

Как принято считать? Что есть некие активы, защитные как бы сами по себе, по своей природе. Что там принято называть? Золото, короткие облиги и депозиты, фонды ликвидности, вот это все.

Мой тезис, что степень «защитности» актива каждому будет своя. Что одному защита, то другому ой. Зависит от того, в чем находятся твои «наступательные» активы, назовем их так.

Я исхожу из того, что в каких-то активах мы держим больше, потому что больше в них понимаем и имеем лучшие шансы. Например, в акциях. Но не обязательно. Есть люди, которые больше понимают в облигациях или даже в займах бизнесу (мне это темный лес, но я таких людей видел).

Профессиональный спекулянт антиквариатом будет держать капитал в антиквариате. Сдающий квартиры посуточно или флиппер — в недвижимости. Даже пассивный инвестор, скорее всего, будет иметь в долгосроке какой-то свой любимый актив, скорее всего — акции или недвижимость.

От того, в чем твои основные средства, зависит то, в чем должна быть твоя защита. Она должна быть в той тумбочке, что максимально далека от шкафа с основным капиталом. Базовые риски для шкафа не должны дублироваться для тумбочки.

На примере. Возьмем такие привычные защиты, как физическое золото или банковский депозит. Риск физического золота — что его банально украдут, это раз. Второй риск, что владельцу надо будет покинуть страну, и это не получится сделать с куском золота, и не успеется его продать. Третий риск, что будет какая-то лютая всенародная реформа, и граждан попросят сдавать ценности (золото, как мы помним, сдавали не только при военном коммунизме, но и в США времен Рузвельта). Для антиквариата — все то же самое, помноженное на худшую ликвидность. Вот эти риски для золота небольшие, не будем нагнетать. И для большинства людей они не перечеркивают его «защитность». Кроме... тех, кто в наступательной части несет схожий риск, как наш антикварщик.

Или возьмем депозиты. Главный риск — инфляция и тем более гиперинфляция. Второй риск — серийные дефолты национальных масштабов. Понятно, что инвестору в ВДО, МФО и прочие займы бизнесу — риски те же, только дефолт ему куда ближе. Накроется там, где вкладчик лишь начнет волноваться. Вот конкретно ему свою кубышку лучше кубышить не в банк, остальным можно.

Недвижимость — отличный защитный актив. Кроме того, однако, кто крутит капитал во флиппинге, скупке недвиги с быстрым ремонтом и продажей, ему нужен другой риск.

Таким образом, алгоритм вычисления индивидуального хеджа будет такой: 1). скажи мне, на какой поляне твой основной бой и основные деньги, 2). скажи, какой там риск, 3). а где риск совсем другой? туда и иди.

Какой главный риск любого биржевика? Самый фундаментальный? Неважно даже, что он делает у брокера — держит индекс через БПИФ, сток-пикает или алготрейдит — главный риск, что навернется сама финансовая система. Торги остановят, брокер лопнет, записи в депозитариях обнулят. Маловероятно, но возможно.

Никакие «фонды в ликвидности» и «короткие ОФЗ» тут не спасут, при всем моем к ним почтении. Я их тоже держу, считаю как бы за хедж, но это хедж малый и тактический. На случай, если акции падают, это защита. На случай, если падают сама биржа и финсистема, уже нет.

Глобальным хеджем тут будет то, что находится за рамками финсистемы. А именно: крипта, физическое золото, недвижимость. Согласитесь, это три актива, которые редко относят к одной группе. И любители чего-то одного из этого списка редко любят все три. Но нам, прилежным инвесторам в записи на чужих компьютерах, все это подходит, они отвечает главному условию. Эти тумбочки далеки от нашего шкафа.

Начинает формироваться какая-то эквити по стратегиям в Т-банке. Собственно, их там всего две: спекулянтская почти без плеч торгует фьючерсом на юань, инвесторская держит акции, которые должны быть лучше рынка. Все это крутится с конца июля.

По спекулянтской на сегодня натренькало где-то под 20% доходности за треть года https://www.tbank.ru/invest/strategies/6796fa2a-3d48-4551-be8f-59c699a5ae99/ . Пошел нужный период — и все случилось.

Что до инвесторской стратегии, то она в целом выполняет свою задачу. Задача простая «быть лучше рынка». Рынок падает, а мы делаем то же, но заметно медленнее. Но росте, есть надежда, будем расти быстрее. Но сначала надо допадать… В общем, у меня претензий к стратегии нет, она делает то, что должна. Хотя широким народным массам такой результат, наверное, не продашь. Надо, чтобы росло — в любую погоду.

Тогда можно подождать подходящей погоды для фонды, она настанет, рынок вряд ли будет падать до нуля. Или вот стратежка на фьючерс, она от погоды на росфонде не зависит…

Да, есть еще блог в Пульсе. Он в основном дублирует то, что здесь, но может кому-то удобнее там: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

Как-то уже писал, чем маркетинг для лохов отличается от маркетинга для людей. Примет много – конкретно сейчас об одной. Точность там, где не может быть никакой точности в принципе.

Если видите объявление типа «научим инвестировать с доходностью от 28% годовых», «трейдинг с доходностью от 120000 рублей в месяц» и т.д. – сразу мимо. Никаких дополнительных вопросов можно не задавать. Очевидно, что авторы этих объявлений держат своих клиентов за идиотов, и зарабатывать планируют, не борясь с идиотизмом – а ему потакая. А если кому не очевидно… вот честно, здесь вопрос даже не в финансовой грамотности. Здесь вопрос в таких свойствах души, что носителя этих свойств даже не особо жалко.

И наоборот, корректный, честный, а главное, профессиональный человек – будет максимально расплывчат в плане ожидаемой доходности. Если он будет учить вас хорошим, умным, честным вещам, он просто повысит ваши шансы, а любая обещанная точность – от лукавого.

Максимум, что может быть, это «на дистанции более 10 лет с подавляющей вероятностью обгоните инфляцию» (если речь про пассивные инвестиции), «вероятно, на дистанции обгоните бенчамарк в пределах 10% годовых» (если активные инвестиции), «получите положительное смещение вероятности» (если речь про трейдинг).

Какое именно положительное? Да хрен бы его знал. Как человек, имеющее это смещение лет десять, вот так и говорю. Важно, конечно, что вы умеете, какое у вас оружие – но также важно, какую карту сдаст рынок в этом году. Но если индексный инвестор просто довольствуется любой картой, что придет, у трейдера будет… ох, по-разному будет. Но если с рисками с ума не сходить, будет что-то в диапазоне от -10% до +100% годовых, может даже ближе к -10%, т.е. скорее 30%, чем 60%. В среднем это, кстати, заметно лучше, чем у инвестора, и с меньшей просадкой – но это не точно.

Какую именно когнитивную иллюзию эксплуатируют гады-маркетологи, прекрасно понятно. Точная цифра, падая на неподготовленный ум, рождает ощущение достоверности. «Работаю меньше среднего, зарабатываю… точно не знаю, но вроде больше среднего, да». Какой-то мутный ответ для неофита. То ли дело «меня зовут Иван, поднимаю в день 22500 на бинарках». Вот тот Иван, который 22500 – его обычно просто не существует, вообще. А тот, который дал новичку нормальный ответ – будет сочтен мутным типом.

Да, не стоит путать общий вопрос – с конкретным вопросом по исторической доходности той или иной «стратегии» на реале. Там ответ всегда точное число (с оговоркой, при каком сайзе и риске это было достигнуто). Но это всегда – частный, локальный вопрос. Он не так уж интересен, если вы не покупатель конкретной стратегии.

И спрашивают ведь обычно не о частностях. «Скажи-ка, бывалый дядя, а сколько с трейдинга в месяц мне на карточку капнет?». А если дядя порадует точным ответом вместо объяснения, почему вопрос дурацкий, и как спросить правильно – все, в общем, с дядей ясно.

Вот откуда столь терпимое отношение к людям, берущим в долг и не отдающим? То есть они, конечно, осуждаются, но как-то вяло, не всерьез. На шкале общественного презрения они явно устроились лучше, например, воров. Но ведь если вдуматься – они хуже.

Вор обычно все-таки крадет у незнакомого человека. Зачастую у социально чуждого. Нет, это не смягчающее обстоятельства. Но занявший и не отдавший – фактически тоже крадет, давайте не обольщаться. Только он обычно крадет у знакомого, зачастую родственника или товарища. У человека, который ему доверился и был столь добр, что оказал услугу (обычно совершенно бескорыстно, бытовые займы своим – они ж без процентов). И вот это уже отягчающее обстоятельство.

Если не отдать банку, ростовщику – ну, здесь без отягчающих обстоятельств. Но все равно с моей колокольни – не особо симпатичнее, чем кража. «У меня тяжелые обстоятельства» не должно быть универсальной отмазкой. Оно ведь не является таковой при краже, а чем одна форма присвоения чужого так уж лучше другой? Косвенно, кстати, за этих приукрашенных воришек платит все общество. В ставке по кредиту процент не возврата ведь заранее учтен. И честные ответственные люди всегда переплачивают по кредиту, всегда. Скидываясь на содержание раздолбаев и жуликов.

При этом в паре «коллектор – объект коллектора» общество, что удивительно, обычно болеет за последнего. Хотя это примерно то же самое, что болеть за карманников против полиции, потому что карманники тоже люди.

…Можно и долговое рабство вернуть, ага. Только назвать как-нибудь красивее. Без сажания на цепь, унижений и прочих извращений – они экономически бессмысленны. Просто часть доходов должника принадлежит кредитору – раз, и кредитор может, скажем так, немного влиять на тип его занятости. Без членовредительства, но подталкивая того к наиболее доходной нише (хотя, быть может, и неприятной).

Впрочем, ответственность должника – лучше заранее прописать в договоре. «Полная ответственность» это с долговым рабством. А «неполная» это как сейчас у ООО или АО – в пределах заранее оговоренного имущества. Это чтобы не убить предпринимательский дух. И совсем разные проценты будут по таким договорам. Хочешь меньшую ставку, без проблем, сдай себя в залог – и радуйся своей низкой ставке.

Чисто технический вопрос, но рано или поздно он встает перед каждым: заявки – рыночные или лимитные?

Я когда-то прямо специально подсчитывал. Истина, как часто бывает, оказалась контринтуитивна. Разумно поставленный лимитник действительно исполняется сильно более чем в 50% процентов случаев. И экономит вам заранее понятную копеечку. Но в редких случаях, когда он не исполняется, он ранит вас на заранее непонятные деньги, и часто там уже не копеечка. Картинка чисто по Талебу: воробышек клюет по зернышку, а потом прилетает черный лебедь, и сжирает сразу кучу.

В большинстве случаев лучше не мудрить и брать по рынку. Исключения – бывают. Например, системы трейдинга, построенные именно с учетом лимитных заявок. Для инвестора – покупка акций с действительно большим спредом, 0.5% и выше. Т.е. размер спреда должен быть сопоставим с той величиной, но которую вы влетите, если неудачно подождите.

А вообще, на вопрос – лимитником или по рынку – есть универсальный ответ. Оттестите на больших массивах, и будет вам истина. Каждому своя. Скучно, долго, понимаю. Но это именно та работа, что окупается в долгосроке.