Вредный Инвестор

Маги Российского рынка: Александр Шадрин

Я готовлю серию материалов, вдохновлённых “Магами рынка” Джека Швагера, где будут собраны истории и подходы лучших трейдеров и инвесторов России. Начнем с старожила Росфонды, Александра Шадрина.


https://smart-lab.ru/blog/1103239.php


@russianmagellan

🛢Почему санкции на нефтянку не так страшны, как кажется?

Сразу скажу, что я не являюсь профессиональным юристом, или инсайдером. Пост составлен на основе догадок и здравого смысла.

Сегодня днем по всем чатам прошлись слухи о том, что Сургутнефтегаз и Газпромнефть теперь под санкциями. Вечером новости подтвердились. А теперь тезисно:

— Сургут, по косвенным данным, с 2022 года переводил свою кубышку в юань

— Российский нефтегаз находится под давлением с начала СВО. Кардинальных изменений не произошло

— При капитализме нет слова ‘нельзя’. Есть только ‘можно, но дороже’

А что делали вы сегодня? Выходили из токсичных активов, или закупались на распродаже?

Северсталь - онлайн опрос

«Северсталь» начинает подготовку Интегрированного отчета за 2024 год (далее – Отчет), который будет включать информацию о финансовой и операционной деятельности компании, а также о достижениях по направлениям в области устойчивого развития.

Компания просит инвесторов в акции которые следят за компанией, пройти опрос который поможет в понимании раскрываемой информации в годовом отчете.

https://anketolog.ru/s/883074/EUF3Hvor

Бык-шатун

В отечественном фольклоре есть такое понятие, как «Медведь-шатун». Это животное по каким-то причинам не ушло в спячку и бродит в поисках еды. Поведение такого медведя непредсказуемо и агрессивно, но причины плохого настроения медведя понятны.

На российском фондовом рынке замечен «Бык-шатун». Вчера его видели у «Арена Даты», до этого в «Озон фарме», сегодня «Бык-шатун» замечен в «МРСК-Урала» (+20% на пике). Какой-то логики в движениях парнокопытного не наблюдается.

Частные инвесторы инстинктивно убегают от медведя, но почему-то бегут навстречу быку с деньгами.

Хармфульский инвестиционный клуб не рекомендует связываться с животными чьё поведение непредсказуемо.

🍏 Неожиданный старт торгов X5

Изначально акции начали стремительный рост до 3000 рублей за акцию (+11%). Довольно неожиданно, если учесть, что в инвесторских чатах люди обсуждали, возьмут они X5 по 2300, или по 2400.

Ситуация быстро пришла в норму. Спустя 15 минут акции начали откатываться к цене открытия.

А где же навес? Ведь именно на него возлагали свои надежды желающие закупиться подешевле. Тем, кто покупал расписки с дисконтом, нет необходимости сливать всю свою позицию за один день. Вспомните Яндекс.

Надеюсь, никто из наших подписчиков не покупал X5 по 3000 на открытии торгов. Хотя, в долгосрочной перспективе у акций есть неплохой потенциал.

Ждем, когда компания заплатит накопившиеся на счетах дивиденды и придет к нам на эфир!

Вызываю на поединок ревнителей «Эффективного рынка».

Объясните, почему за две торговые недели акции «Озон фармы» и «Промомеда» выросли на 70%.
28 декабря к ним нет никакого интереса, а к 8 января они вдруг «улучшаются» на те же 70%. Что произошло за это время? Ничего.

Но если рынок эффективный, должна быть причина такой переоценки. Давайте её поищем…

В новостях пишут, что в Китае обнаружен метапневмовирус. Считается, что заработать на нём могут как раз «Озон фарма» и «Промомед»: вирус якобы доберётся до России, а наши компании начнут лечить граждан. Похожая ситуация была в 2020 году, но тогда компании не получили плюс 70% к прибыли. Значит, именно этот метапневмовирус должен стать прибыльнее обычного?

Смотрю на всё это «глазами эффективного рынка», но вижу лишь памп — бессмысленный и беспощадный.

Жду в комментариях другие объяснения.

P.S. Списался с IR-отделами. Они рады росту акций, но причин сами не понимают.

Всех с наступающим Новым годом!

Мирного неба и успешных инвестиций.

Если вы считаете, что наш контент был вам полезен, мы будем благодарны вам за поддержку.

Это позволит сделать еще больше классного контента.

https://boosty.to/harmfulinvestor

🎁Чудеса не только на Новый год: как инвесторы делают иксы на привычных вещах

Назар, Мурад вместе с Эдуардом в новогоднем эпизоде шоу выбирают подарки и разбираются, на чем можно заработать за пределами фондового рынка — в мире альтернативных инвестиций. В этом выпуске:

🥇 как можно заработать x4 за год на старом IPad с eBay
🥇 почему эмоции — важный фактор инвестиций
🥇вино, наушники, часы и монеты: почему альтернативные инвестиции актуальны в кризисы
🥇 что можно купить до ₽200 тысяч сегодня, чтобы продать через год с иксами

🔔 Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=KEt_o8YcnaQ

👍 Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_877

🎯Как Монополия появилась на рынке со 100 000 игроков

В новом эпизоде шоу Назар осваивает профессию дальнобойщика знакомится с рынком логистики в России — и узнает, чем может быть полезна Монополия частным грузовым операторам и рядовым дальнобоям на рынке объемом 5 трлн рублей.

🚛 зачем рядовой перевозчик с грузовиками стал IT-бизнесом
🚛 как игроки на рынке логистики теряют 1 трлн рублей на неэффективности
🚛 почему Монополия до сих пор не публична, но покупает публичные компании

🔼Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=fYVw9wTf1sk

🔽Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_869

🇷🇺В Ассоциацию поступают обращения частных инвесторов касательно ситуации с принудительным выкупом акций ПАО "ГК "Космос" (группа АФК "Система") у миноритарных акционеров по цене 10 руб. за 1 акцию.

В связи с тем, что контролирующий акционер приобрёл более 95 % акций, у него появилось право принудительного выкупа бумаг у миноритариев по цене, не ниже рыночной стоимости, определённой оценщиком.

Исходя из характера и масштабов деятельности эмитента (по данным отчетности за 9 месяцев 2024 г.) инвесторы выражают обоснованные сомнения, что цена в 10 руб. за 1 акцию является рыночной.

Кадастровая стоимость только одного здания гостиницы Космос составляет 15,5 миллиардов руб. При этом в бухгалтерской отчетности все здания эмитента отражены в балансе по стоимости в 229 миллионов руб.
Согласно п. 1 ст. 13 Закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» , бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений.

Столь значимое расхождение балансовой оценки с кадастровой стоимостью вызывает вопросы не только к достоверности отчетности ГК "Космос", но и к качеству её аудита.

Эмитент является прибыльной организацией постоянно генерирующей денежный поток. Рентабельность по чистой прибыли составляет 25,7 %. Долг в несколько раз меньше выданных внутригрупповых займов. Величина нераспределенной прибыли в балансе составляет 5 миллиардов руб. При этом ГК "Космос" не распределяло дивиденды среди акционеров, а предоставляло денежные средства в пользование материнской компании. Величина прочей дебиторской задолженности составляет 4,9 миллиардов руб. Факт отражения средств в дебиторской задолженности позволяет полагать, что аффилированное лицо пользуется этими денежными средствами безвозмездно.

Таким образом Общество имеет отличное финансовое состояние, обладает высочайшей степенью финансовой устойчивости и с каждым годом только увеличивает прибыль. Учитывая, что даже арифметически на 1 акцию приходится 74 рубля стоимости здания (по кадастру), 24 рубля нераспределенной прибыли, и при этом компания непрерывно продолжает генерировать прибыль, Ассоциация разделяет озабоченность инвесторов оценкой для целей принудительного выкупа в 10 руб. за 1 акцию.

Из отчетности следует, что лицами, контролирующими эмитента, создана схема по выводу денежных средств в пользу мажоритарного акционера и в ущерб интересам как самого ПАО «ГК «Космос» (эти денежные средства могли бы быть размещены на депозите и приносить доход, но вместо этого эмитент привлекает кредиты), так и его миноритарных акционеров.

🏛 Ассоциация проинформировала о сложившейся ситуации Банк России. Надеемся, регулятор в рамках мер надзорного реагирования сможет обеспечить защиту прав миноритарных акционеров на получение справедливой стоимости акций в ходе процедуры принудительного выкупа.

p.s.: В последнее время АФК «Система» заявляла о том, что проводит мероприятия по подготовке к выводу своего гостиничного сегмента на IPO. Очевидно, принудительный выкуп миноритариев по 10 рублей за 1 акцию как раз и является одним их них. Вероятно, цена IPO будет значительно дороже. А если взять подобную практику за основу – вот он и Грааль на фондовом рынке.

Ранее, входящие в АФК "Система" компании «системно» и последовательно нарушали законные права и интересы частных инвесторов, что неоднократно освещалось Ассоциацией.

@bondholders🔹

🪙Правила Марты

Как бывший биржевой маклер Марта Стюарт сколотила капитал на советах для домохозяек и кулинарных рецептах и заработала миллиард, вернувшись на биржу в качестве акционера собственной публичной компании. Однако успех был недолгим — ФБР обвинил ее в инсайдерской торговле и мошенничестве с ценными бумагами. В новом выпуске:

▪️как Стюарт потеряла миллиард, погнавшись за прибылью в $100-200 тысяч
▪️кто получил самый большой в истории штраф за инсайдерскую торговлю в $2 млрд
▪️почему история закончилась хэпп-эндом и причем тут Снуп Догг

🍫Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=NEQA2jFTQQY

🍿Cмотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_857

🥸 Индекс Мосбиржи дуреет от решения Банка России

Банк России оставил ставку прежней — индекс перевалил за 2700 пунктов, фантастический рост акций Nissan, в России появится новая биржа для pre-IPO, фьючерсы на какао бьют рекорды, — все в актуальном предновогоднем фокусе рынка. А еще:

🎄Сибур выходит на IPO
🎄Полюс перестанет быть самой дорогой акцией Мосбиржи
🎄 Почему мы ждем 14 февраля
🎄Апдейты от Т-Технологий, Делимобиля и МТС

🔖Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=wWaeKh_d-W8&t

🖥 Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_834

⚡️Легенда в гостях у Вредных

Елена Чиркова — финансист, управляющая фондом акций GEIST, доцент департамента финансов факультета экономических наук НИУ ВШЭ и в отдельном представлении не нуждается. Концентрированная база в эксклюзивном интервью. За 60 минут Назар и Мурад выясняют:

🕯 работает ли value-инвестирование по Баффету на российском фондовом рынке
💭 теория пузырей и почему рано хоронить фундаментальный анализ
🌐 как инвестировать в высокой неопределенности и обзор мировых рынков

👉Смотреть на YouTube: https://youtu.be/7SkVsb3Wydo?si=KYefHmfy0A6hMSNo

🚩Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_826

❓ Что мы знаем про ПИФы?

Инвестиционные фонды — это отличный инструмент для инвестирования. Вы вкладываете деньги, а профессионалы управляют ими, выбирая самые выгодные активы.

👉 Кстати, мы нашли крутой разбор этой темы на канале Это к деньгам. Если хотите разобраться, как работают ПИФы и можно ли на них заработать, загляните. Там все объясняют простым языком!

Акционеры добились справедливого ИИС-3

Да, мы сделали это. Этот движ начался в марте на эфире с представителем Ассоциации инвесторов АВО. Вредный первым стал открыто говорить о дефектах только появившегося ИИС-3 и обсуждать, как инвесторы могут поддержать Ассоциацию в борьбе за то, чтобы превратить ИИС-3 в эффективный инструмент сбережений.

Потом было открытое письмо главе Банка России, где к инициативе АВО присоединились лидеры инвестсообщества. Затем долгое противостояние с Минфином, утверждавшим, что инвесторы не в праве распоряжаться своими деньгами, оставшимися после уплаты НДФЛ с дивидендов и эти деньги должны замораживаться на ИИС на 5-10 лет.

В октябре АВО направила обращение в Кремль и уже в декабре точку в противостоянии инвесторов с чиновниками поставил Президент, поручивший обеспечить возможность выбора счета (карта или ИИС) для зачисления дивидендов.

Уходящий год был непростым. Мутные допэмисии, непонятные сплиты, дивидендные сюрпризы, делистинги, непредсказуемые налоги, внезапные заливы от "дружественных нерезидентов", крестики в отчетности вместо финпоказателей, продолжающаяся деградация корпуправления эмитентов и т.д. ИИС-3 - одна из немногих хороших историй, где счастливый финал – итог борьбы десятков тысяч инвесторов за свои права.

В наступающем 2025 году у нас не будет легкой жизни, снова придется выгрызать свои права и защищать инвестиции. Бой за справедливый ИИС-3 — лишь начало, но он показал, что инвесторы становятся силой. И если мы будем действовать вместе, многие преграды преодолимы.

👽Кто на самом деле построил пирамиды

Инвесторы попадались в финансовые пирамиды всю известную историю денежной системы человечества. В новом выпуске рассказываем механизмы самых громких и успешных афер в мировой истории:

▪️ что за панама приключилась с Панамским каналом;
▪️ как Чарльз Понци заработал на вере американцев в чудо-вексели
▪️ почему акции МММ превратились в сувенирные билеты
▪️ за автора какой пирамиды объявлена награда в $5 млн
▪️ зачем люди продолжают вкладываться в муравьиные фермы и Hamster Combat

🎯Смотреть на YouTube:https://www.youtube.com/watch?v=8WPCNAZfL0Y

🎲 Cмотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_816

Виктор, он как Бэтмен!!!
Тут оказывает недавно «сходка» была на районе. «Смотрящие» за нашим фондовым рынком «перетирали» рыночные реалии. Фиксировали, что на районе все больше и больше «кидосов» организовывается разными «мажорами». Отмечали заслуги одного бойца с этим невежеством, которого и нарекли именем Бэтмен! 😁

шутка )

🎯Ставка на ставку

Мосбиржа запустит торги фьючерсами на активы, которые растут — кофе, апельсиновый сок и ключевую ставку, Полюс вкладывается в месторождения с чертовски страшными названиями, Роснефть подписала крупнейший в истории контракт с Индией — в актуальном фокусе рынка. А еще:

🎾 ВК готовит к IPO прибыльный ВК Тех
💰 кто стал самым богатым человеком в мире
🚕Яндекс не сдает грузы и выводит Gо в Турцию
🚨 расписки Ozon, Эталон, Циан, Окей больше не смогут купить неквалы
📝 эмитенты с доходностью на уровне депозитов

🚀Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=taLzbbiqHuc&t

🛸Смотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_805

🍫Алёнка в эфире! 🎙

📱на Ютубе | 📱на ВК

Участники сообщества Алёнка.Капитал и творческий коллектив «Рыночная Пена» дарят всем музыкальную композицию «Гимн Алёнки».

🧠Спасибо Элвису за это!

🎧 Слушайте и процветайте!

@marketPENA

🧠Как грамотно инвестировать в облигации

Шамиль и Мурад объясняют инвесторам, как эффективно работать с долгами на фондовом рынке💪

В новом выпуске:
📈 Стоит ли держать флоатеры до погашения или перекладываться в фиксированный купон
🚩 Заходить ли спекулятивно в облигации на оферте: кейсы М.Видео и Самолета
🧐 Когда ждать волну дефолтов
🏴‍☠️ Чем может быть полезна инвесторам Bondana

🛫Смотреть на YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=tGwiK6JasKY

💼 Cмотреть в ВК: https://vk.com/wall-211172525_794