IF Bonds — Облигации РФ

Как получить максимальный вычет от государства?

С нашим новым продуктом вы не упустите важные детали, чтобы получить деньги быстро и в полном объеме.


🔍Что внутри?

➖ виды вычетов и кто может их получить
➖ калькулятор с важными примечаниями
➖ нюансы и дополнения, о которых не все знают, но которые могут существенно увеличить вашу выгоду
➖ список необходимых документов по каждому вычету
➖ список частых ошибок, который поможет сохранить ваши нервы и время и деньги

Цена всего 299₽ вместе 490₽, а потенциальная выгода — до 700 000 рублей!

🎁 За каждый продукт, купленный на распродаже с 25 по 29 ноября, вы получаете шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году!

Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24. Правила акции: читать тут

Забирайте наш новый продукт по вычетам, чтобы сэкономить свое время и нервы⬇️

💰 АФК «Система» снова занимает деньги. На что пойдут миллиарды?

Совет директоров «Системы» утвердил программу облигаций на рекордные 400 млрд рублей. Такие объемы обычно занимают российские гиганты вроде Роснефти, по сравнению с которой капитализация АФК в 40 раз меньше.

Деньги компания будет привлекать поэтапно, а максимальный срок погашения составит 15 лет.

🤔Зачем ей эти миллиарды?

1️⃣ Часть средств, скорее всего, пойдет в Сегежу. Лесопромышленная группа готовится к допэмиссии акций на 101 млрд рублей. Большую часть бумаг наверняка выкупит сама АФК «Система», а вырученные средства направит на погашение долгов «дочки», которые сегодня тянут ее ко дну.

2️⃣ «Системе» надо решить вопросы и с собственными долгами. На ней сейчас висит около 257 млрд рублей, и треть из них придется рефинансировать уже в 2025 году, когда по многим выпускам предусмотрены оферты. Высокие ставки ЦБ явно не делают задачу проще.

«Система» играет ва-банк? С высокой долговой нагрузкой и большими процентами привлечение большой партии денег – чуть ли не единственная возможность выбраться из ямы. Но вот сможет ли АФК «Система» сбалансировать поддержку своих активов, рефинансирование старых обязательств и инвестиции в новые проекты?

@IF_Bonds

Начинаем черную пятницу с понедельника! 

Встречайте наш новый продукт – 9 топовых стратегий на фондовом рынке! 

С ним выбор акций уходит на второй план. Вы научитесь формировать портфель, который не будет требовать лишних действий и времени. Делимся только тем, что используем сами.

Рассказали про плюсы и минусы каждой стратегии, подсветили проблемные места и типичные ошибки. 

Забирайте продукт по цене 290₽ вместо 490 ₽ и применяйте знания, чтобы зарабатывать на ценных бумагах без лишней суеты и траты времени.


🎁 Помните, что за каждый купленный продукт на распродаже с 25 по 29 ноября  вы получаете шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году!

Все бестселлеры собрали здесь*

А сегодня забирайте топовые стратегии и участвуйте в розыгрыше!

Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24, правила акции.

🖥 Селектел готовит новый флоатер для неквалов

Selectel уже давно смотрит в сторону IPO. Ходят слухи, что он планировал сделать это еще в 2023 году, но пока передумал.

Зато скоро у него появится выпуск облигаций Селектел 1Р5R:

➖объем: 3 млрд рублей
➖купон: ключевая ставка + 4% (ежемесячные выплаты)
➖срок обращения: до мая 2027 года
➖оферта и амортизация: нет
➖рейтинг: ruAA- от «Эксперт РА», прогноз стабильный, A+ (RU) от АКРА, прогноз позитивный
➖бумаги доступны для неквалов
➖сбор заявок — 29 ноября, размещение — 3 декабря

Что мы знаем о компании? Selectel – ведущий провайдер IT-инфраструктуры: аренда серверов, облачные сервисы, дата-центры. Входит в топ-50 крупнейших IT-компаний страны. Помимо айтишников, среди его клиентов – медиа и ритейл.

💰А как с финансами? Selectel уверенно растет:

➖выручка за 9 месяцев 2024 года +27%
➖рентабельность по скорректированной EBITDA 57% впечатляет даже для IT-сектора
➖чистая прибыль +28%
➖долговая нагрузка умеренная: чистый долг / EBITDA = 1,5x

Сейчас на рынке торгуются три выпуска Selectel на сумму суммарно на 10 млрд рублей с погашением в 2025 и 2026 годах.

Что в итоге? Selectel выглядит как надежный эмитент с хорошей репутацией. Высокая рентабельность и умеренная долговая нагрузка говорят о стабильности. Доходность нового выпуска тоже выглядит привлекательно, но из-за высокого спроса купон, скорее всего, понизят.

Не является инвестиционной рекомендацией.

@IF_Bonds

Как ни крути, а не рассматривать негативные сценарии сейчас особо опасно — сегодня мы имеем дело и с обострением геополитики, и с ястребиными прогнозами ЦБ, и с призрачностью надежды на снижение ставки в 2025 году, и продолжением роста инфляции.

Чтобы вы всегда были готовы к непредвиденным ситуациям на рынке — есть Подписка InvestFuture+. Опытные финансовые аналитики, пережившие не один экономический кризис, делают ее так, чтобы у пользователей был доступ к инструментам, которые можно использовать здесь и сейчас, чтобы справиться с грядущими событиями.

Кстати, стратегиям аналитиков IF+, доступным в Подписке, доверяет более 20 000 инвесторов. И, видимо, не зря: помимо того, что средняя доходность пользователей IF+ в 2023 году составила более 40%🔼, Подписка уже во второй раз получила премию как лучший проект в сфере финансовой грамотности Investment Leaders Award. Эта награда не только признание качества работы нашей команды, но показатель заботы о ваших финансовых результатах.

Сейчас можно застолбить себе выгоду 55% на годовую Подписку IF+ — это 13 100 р.29 000 р. за год неограниченного доступа ко всем ее преимуществам. Успейте ими воспользоваться, пока не стало дороже!

👉Вот здесь все подробности о Подписке

⚡️ Напоминаем о промокоде, который позволит сэкономить 55% на годовой подписке (дает дополнительную скидку к указанной на сайте IF+): BONDS11
❗️Промокод будет действовать еще 5 дней, а потом Подписка станет дороже. Не упустите свой шанс

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

🌊 Волна дефолтов на горизонте? Как инвесторам избежать рисков и что делать, если накроет

Высокая ключевая ставка и жесткая политика ЦБ сильно давят на компании. Эксперты прогнозируют рост дефолтов уже в первой половине 2025 года.

Почему?

➖рост ставки ЦБ увеличивает расходы компаний на обслуживание долгов
➖ужесточение условий на рынке затрудняет рефинансирование через новые кредиты
➖растут спреды: волна дефолтов обычно накрывает через месяцев после резкого увеличения разницы доходностей между корпоративными облигациями и ОФЗ

💥Что такое дефолт? Когда компания выпускает облигации, она берет деньги в долг у инвесторов. Если она перестает выплачивать проценты (купон) или основной долг, это и называется дефолтом.

Процесс начинается с технического дефолта, если платеж просрочен. У эмитента есть 10 рабочих дней, чтобы исполнить обязательства. Если он этого не делает, наступает полноценный дефолт.

Часто добавляется и кросс-дефолт: если компания не обслуживает один выпуск облигаций, держатели других могут также потребовать погашения, а гасить-то и нечем…

❓ Что делать инвестору после дефолта?

1️⃣ Продать бумаги. Обычно облигации сразу теряют в цене. Но если ликвидность позволяет, лучше все равно избавиться от них, чтобы минимизировать убытки.

2️⃣ Участвовать в реструктуризации. Иногда эмитенты предлагают новые условия, позволяющие вернуть долг частями или позже. Это может быть лучше, чем совсем ничего.

3️⃣ Обратиться в суд. Компания не готова к переговорам? Требуйте погашения через суд, хотя это долгий и сложный процесс.

4️⃣ Ждать ликвидации. Если компания обанкротилась, держатели облигаций могут рассчитывать на долю от продажи её активов, но часто это копейки, ведь активов обычно мало, а желающих много.

🛟Как спастись от дефолта эмитента?

1️⃣ Выбирайте бумаги с кредитным рейтингом не ниже A-. Это минимизирует риск.

2️⃣ Не вкладывайте всё в одного эмитента, диверсифицируйтесь. Тогда потери от дефолта одного выпуска будут не такими болезненными.

3️⃣ Следите за отчетностью. Многие дефолты можно предсказать заранее, если не игнорировать рост долговой нагрузки, падение рентабельности и ухудшение кредитных метрик.

А вы сталкивались с дефолтами? Расскажите!

@IF_Bonds

🖥ПСБ ищет инвестиционного аналитика

ПСБ — российский банк, объединяющий две основные цели: предоставлять полный спектр банковских услуг людям, компаниям и предпринимателям, а также сопровождать операции по гособоронзаказу и госконтрактам.

Условия

➖ График работы: 5/2 с 9:00 до 18:00 (короткая пятница до 16:45)
➖ Официальное оформление в соответствии ТК РФ, медицинская страховка, страховка для выезжающих за границу
➖ Доплата к отпускному и больничному листу, социальная поддержка при сложных жизненных ситуациях
➖ Обучение в корпоративном университете банка

Задачи

➖ Research по компаниям / отраслям из открытых источников, анализ презентаций и финансовых моделей, подготовка аналитических справок и информационных запросов
➖ Участие во взаимодействии с таргетами, консультантами, банками на всех этапах M&A процесса
➖ Участие в DD и подготовке транзакционной документации (term sheets, LoI, SHA, SPA)

Ожидания

➖ Опыт работы от года в инвестиционном банкинге, фондах прямых инвестиций, инвестиционных / M&A департаментах отраслевых компаний
➖ Высшее образование (финансовое, экономическое, техническое)
➖ Владение английским языком от уровня Upper-Intermediate

👉Карточка вакансии

🖥Selectel разместит свой первый флоатер

Провайдер облачной инфраструктуры в конце ноября начинает сбор заявок на новый выпуск бондов:

➖планируемый объем – 3 млрд рублей
➖срок – 2,5 года
➖купон переменный, ключевая ставка + максимум 400 б.п.
➖выплаты ежемесячно 
➖кредитный рейтинг – ruAA-, стабильный прогноз от «Эксперт РА», А+ (RU), позитивный прогноз от «АКРА»

Selectel строит свои ЦОДы и сдает серверы в аренду физически или в виде облачных сервисов любым компаниям. Привлеченные средства планируется инвестировать в развитие бизнеса. 

Раньше Selectel предлагал только «фиксы», но теперь решил выкатить флоатер, что в текущих условиях более привлекательно для инвесторов. 

💰 Как дела с финансами? Selectel – выглядит надежным заемщиком, сохраняя баланс рост бизнеса (в их случае двузначного), высокой рентабельности и умеренной долговой нагрузки. 

Выручка за 9 месяцев этого года выросла на 27%, рентабельность по скорректированной EBITDA - 57%, рентабельность по чистой прибыли – 28%, чистый долг на 30 сентября – 1,5х EBITDA. 

🔍 Что на рынке? По мере развития цифровых услуг спрос на хранение и обработку данных растет. iKS Consulting оценивал рынок коммерческой облачной инфраструктуры в 121 млрд рублей в 2023 году и прогнозирует дальнейший активный рост до 360 млрд рублей к 2028 году, т.е. примерно на 30% каждый год. Selectel входит в топ-3 крупнейших игроков этого рынка и может оседлать эту волну.  

@IF_Bonds

Владельцам облигаций Сегежи (или тем, кто к ним присматривается) будет полезно почитать – https://t.me/if_stocks/7838

@IF_Bonds

Где искать непопулярных эмитентов, которые хороши для инвестора, но не попадают в обзоры с достаточно очевидным набором бумаг? Мало того, что дальние углы рынка надо прошерстить, так и бизнес таких компаний тоже не самый стабильный.

В акциях есть индекс Мосбиржи средней и малой капитализации. Но он за последние 12 месяцев упал на -24,74%🔽 А что, если есть портфель тщательно отобранных компаний, который за тот же период принес +16,37%🔼? Это портфель российских компаний 2 и 3 эшелона, который входит в Подписку IF+. И это не безрисковые, но достойные внимания инвестиции со среднегодовой доходностью свыше 35% на сегодняшний день.

Про облигации тоже забывать нельзя. Это все еще эффективный инструмент работы с капиталом. Облигационный портфель IF+ мало того, что еженедельно пополняется (и вы можете использовать стартегию наших финансовых аналитиков), но и точно также обгоняет бенчмарк в виде IFX-Cbonds с доходностью +11,99%🔼 против 7,23% за те же 12 месяцев.

Кроме этих, в Подписке IF+ есть еще 5 активных на данный момент портфелей и более 30 актуальных инвестидей и в акциях, и в облигациях. Всего пользователи имеют полный доступ к 70+ эмитентам и выпускам для построения своих портфелей! Кстати, из всего объема инвестидей, включая около 30 уже закрытых, лишь 7 не достигли таргета. А большая часть остальных — превысила ожидания аналитиков.

Сейчас, когда на рынке так много вопросов и так мало ответов и хоть какой-то стабильности, возможность пообщаться с практикующими аналитиками напрямую и получить экспертное мнение, трезво оценив ситуацию на рынке, дорогого стоит.

Хотя нет, сейчас все эти возможности гораздо выгоднее, чем обычно! Успейте застолбить себе выгоду 55% на годовую подписку — это 13 100 р.29 000 р. за год неограниченного доступа ко всем преимуществам IF+. Присоединяйтесь к 20 000+ инвесторов — после Черной Пятницы подписка станет дороже!

👉Вот здесь все подробности о Подписке

⚡️ А вот промокод, чтобы сэкономить 55% на годовой подписке (дает дополнительную скидку к указанной на сайте IF+): BONDS11

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

📈 Инфляция снова ускоряется: ставка 23% уже неизбежна?

За неполные три недели ноября инфляция достигла 0,79%, уже обогнав октябрьские 0,75%. Особенно заметный скачок был с 12 по 18 ноября — индекс потребительских цен вырос на 0,37%. Это почти самый мощный недельный прирост за последние два года: сильнее он был только в первую неделю июля 2024 года (+0,77%) после повышения тарифов, а также в ноябре 2023 года (+0,42%).

❓ Почему растут цены? Сезонное подорожание продуктов наложилось на проблемы у аграриев: заморозки ударили по урожаю, и в итоге он оказался ниже прошлогоднего.

И что теперь? Ключ 23% на декабрьском заседании ЦБ России кажется все более реальным. Регулятор заявлял о готовности к дальнейшему ужесточению, а судя по данным Росстата, пока никаких признаков замедления инфляции не видно.

Для финансовых рынков это уже почти «встроенный» сценарий, главный вопрос – как долго экономика выдержит такие ставки.

@IF_Bonds